複利とは？単利との違いと計算式・投資信託で複利効果を得る3つの方法

「複利ってどういう意味？」「単利と何が違うの？」——そう思って調べている方に向けて、先に結論からまとめます。

複利とは、運用で得た利益を受け取らずに元本へ加え、増えた元本で次の運用を続ける仕組みです。利益が新しい利益を生むため、期間が長くなるほど単利との差が広がっていきます。

同じ元本・同じ利回りでも、30年で180万円以上の差がつきます。この差を生んでいるのが複利です。以下では計算式と増え方を具体的に見ていきます。

単利と複利の違いを数字で見る

複利の説明は、言葉よりも数字のほうが早く伝わります。100万円を年利5%で運用し続けた場合の、単利と複利の違いを並べます。

最初の5年ではほとんど差がつきません。複利の効果がはっきり出てくるのは10年を過ぎたあたりからで、20年、30年と経つほど差の広がり方が急になります。「複利は時間が味方になる」と言われるのはこのためです。

なお、この表は年利5%がぶれずに続いたと仮定した計算上の数字です。実際の投資では利回りは年ごとに上下し、マイナスになる年もあります。複利の仕組みを理解するための例として見てください。

積み立てながら複利で運用した場合

投資信託でよく使われるのは、毎月一定額を積み立てる方法です。毎月3万円を年利5%で積み立て続けた場合の計算上の残高は次のようになります。

30年では元本より運用で増えた分のほうが大きくなる計算です。ただしこれも年利5%が続いた場合の数字であり、投資信託は元本が保証された商品ではありません。運用がうまくいかなければ、払い込んだ額を下回ることもあります。

72の法則｜資産が2倍になるまでの年数を暗算する

72を年利で割ると、複利で資産が約2倍になるまでの年数がわかります。厳密な計算ではなく概算ですが、見当をつけるのに便利です。

年利1%と年利5%では、2倍になるまでの時間が5倍違うことになります。利回りのわずかな差が長期では大きな差になることが、この法則から読み取れます。

複利効果を大きくする3つの条件

複利の効果は、運用する期間・利回り・コストの3つで決まります。

なかでも見落としやすいのがコストです。信託報酬は保有している間ずっとかかり続けるため、長期運用では利回りを直接削ります。年0.1%の商品と年1.0%の商品では、30年後の残高に無視できない差が出ます。

投資信託で複利効果を得る方法

投資信託で複利の形にするには、分配金を受け取らずに再投資へ回すことが出発点になります。

反対に、毎月分配型のように分配金を頻繁に受け取るタイプは複利には向きません。受け取った分だけ元本が増えないためです。生活費として定期的に受け取りたい目的があるなら合理的な選択ですが、資産を増やす目的であれば再投資型を選ぶことになります。

NISAのつみたて投資枠と複利の相性

複利を前提とした長期の積立とかみ合うのが、NISAのつみたて投資枠です。2024年1月に制度が新しくなり、それ以前の「つみたてNISA」は新規の買付を終えています。いま使えるのは新しいNISAのつみたて投資枠です。

ただしNISAを使っても元本が保証されるわけではありません。値下がりすれば損失が出ますし、NISA口座の損失は課税口座の利益と損益通算できず、繰越控除も使えません。「非課税」と「元本保証」は別の話だと分けて理解しておくことが大切です。制度の枠や対象商品の条件は変わることがあるため、最新の内容は金融庁や証券会社の案内で確認してください。

よくある質問

Q. 複利は何年くらい続ければ効果が出ますか？

目に見えて差が出てくるのは10年以降です。年利5%の例では、5年時点の単利との差は約3万円ですが、20年で約65万円、30年で約182万円まで広がります。短期で結果を求める仕組みではありません。

Q. 複利なら損をしませんか？

損をしないわけではありません。複利は利益が出たときにそれを元本に加える仕組みであって、利益を保証するものではありません。運用がマイナスの年は元本が減り、その減った元本で次の運用が始まります。値動きの下振れも複利的に効くという点は押さえておく必要があります。

Q. 分配金を受け取ると複利にならないのですか？

受け取った分は元本に加わらないため、その分だけ複利の効果は小さくなります。複利を狙うなら分配金再投資コースを選ぶか、分配金を出さない方針のファンドを選びます。

Q. 単利の運用に意味はないのですか？

目的が違うだけです。定期的に現金として受け取りたい場合や、数年以内に使う予定があるお金なら、利益を受け取る形のほうが合っています。長く置いておけるお金は複利、近いうちに使うお金は受け取り型と目的で分けて考えるとよいでしょう。

まとめ｜複利は「時間」と「コスト」で決まる

• 複利とは利益を元本に加えて運用を続ける仕組み。計算式は「元本 ×（1＋年利）の年数乗」
• 単利との差が開くのは10年以降。100万円・年利5%なら30年で約182万円の差
• 72を年利で割ると2倍になるまでの年数の目安がわかる（72の法則）
• 効くのは期間・利回り・コストの3つ。信託報酬は利回りを直接削る
• 投資信託では分配金再投資コースを選ぶことが複利の出発点
• 複利でもNISAでも元本は保証されない。値下がりのリスクは残る

この記事の金額はいずれも、一定の利回りが続いたと仮定した計算上の数字です。実際の運用成績や商品の手数料は商品ごとに異なります。購入前に目論見書と最新の手数料を確認してください。

文／おかねチップス編集部
監修文／おかねチップス編集部

おかねチップス編集部

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